مال و أعمال

تحذيرات من “فقاعة” وانهيار تاريخي للأسواق المالية في 2024

تحذيرات من “فقاعة” وانهيار تاريخي للأسواق المالية في 2024     

هل تصح توقعات الخبراء الاقتصاديين بحدوث انهيار كبير في الأسواق المالية عام 2024 كما قال الخبير الاقتصادي المعروف هاري دنت، وأن الولايات المتحدة تتجه نحو الهاوية مع استمرار ديون البلاد الهاربة في التزايد كما قال جيمي ديمون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان؟

حذر الخبير الاقتصادي المعروف هاري دنت من انهيار كبير في الأسواق المالية عام 2024، يشكل «أكبر انهيار في حياتنا» بسبب انفجار «فقاعة كل شيء».

وتستند توقعات دنت على تحليل اتجاهات السوق الحالية والسياسات الاقتصادية. ويؤكد أن السوق تم دعمها بشكل مصطنع منذ عام 2009 من خلال طباعة النقود على نطاق واسع والعجز الذي بلغ إجماليه 27 تريليون دولار على مدى 15 عامًا.

ويعتقد دنت أن هذا أدى إلى “فقاعة كل شيء” بدأت تظهر علاماتها في أواخر عام 2021، مع انخفاض مؤشر ناسداك بنسبة 38% في عام 2022. ويتوقع أن ينهار مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 86%، وأن ينهار مؤشر ناسداك بنسبة 92%، وقيم العقارات. للانهيار. بنسبة 50%.

ورغم أن الارتفاعات الأخيرة تشير في الغالب إلى توقعات بحدوث ركود معتدل، إلا أن دنت يواصل التأكيد على أن “فقاعة كل شيء” أصبحت وشيكة وستنفجر في عام 2024.

وفي توقعاتهم السنوية، أخذ صناع السياسات في الاعتبار إمكانية إجراء ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة، الأمر الذي من شأنه أن يخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق يتراوح بين 4.4% إلى 4.9%، من النطاق الحالي الذي يتراوح بين 5.25% إلى 5.50%.

ويؤكد دنت أن الهبوط الناعم غير مرجح إلى حد كبير عند النظر في مسار سعر الفائدة المتوقع من بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع أن يتطور الانخفاض المستمر في التضخم إلى انكماش للمرة الأولى منذ الثلاثينيات، ويعتقد أن البنك المركزي يتعامل مع اقتصاد هش.

ينتقد دنت سياسات الاحتياطي الفيدرالي، بحجة أن تصرفاته أثناء وبعد جائحة كوفيد-19 أدت إلى تفاقم الوضع. وينصح الأميركيين بالانسحاب من السوق، متوقعا انكماشا حادا وركودا عميقا سيستمر من 12 إلى 14 عاما، مما سيؤدي إلى تفاقم فجوة الثروة.

وترجع جذور هذا التوقع إلى الظروف الاقتصادية الفريدة الناجمة عن الأزمة المالية عام 2008 وجائحة «كوفيد-19».

استجاب بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم لهذه الأزمات من خلال اعتماد سياسات تحفيز نقدي كبيرة، بما في ذلك خفض أسعار الفائدة والتيسير الكمي. وأدى ذلك إلى زيادة سيولة السوق وارتفاع أسعار الأصول.

وتأتي توقعات دنت من هذه التدخلات الاقتصادية المطولة، والتي يعتقد أنها خلقت ظروفا غير مستدامة ستؤدي إلى انهيار لا مفر منه.

الاقتصادية المتناقضة

هاري شولر دنت جونيور هو نشرة إخبارية مالية أمريكية، ومؤلف الكتاب الأكثر مبيعًا في نيويورك تايمز، وخبير اقتصادي تلقى تعليمه في جامعة هارفارد معروف بآرائه المتناقضة في الاقتصاد.

وتتميز حياته المهنية بنهجه الفريد في التحليل الاقتصادي، وتجنب النماذج والافتراضات التقليدية. لقد قدم دنت مساهمات كبيرة من خلال أبحاثه الخاصة، والتنبؤات حول الأسواق المبالغ في تقدير قيمتها، والإنفاق التحفيزي المفرط.

أسس شركة Dent Research وHSD Publishing، والتي يقدم من خلالها رؤى وتوقعات فريدة حول الاتجاهات الاقتصادية واتجاهات السوق.

هاوية الديون

بدوره، قال جيمي ديمون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان تشيس، إن الولايات المتحدة تتجه نحو الهاوية مع استمرار ارتفاع ديون البلاد الجامحة، مما دق ناقوس الخطر بضرورة معالجة الوضع قبل أن يؤدي إلى أزمة.

ارتفع الدين القومي الأميركي إلى 34.228 تريليون دولار، ليشكل 122.7% من الناتج المحلي الإجمالي الأميركي، بحسب آخر الأرقام التي نشرتها وزارة الخزانة الأميركية.

ويتذكر ديمون كيف كان يبدو الاقتصاد في عام 1982، عندما كان معدل التضخم نحو 12%، وكان سعر الفائدة الرئيسي نحو 21.5%، وكانت البطالة نحو 10%، وكان الدين نحو 35% من الناتج المحلي الإجمالي. وأشار إلى أن نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي اليوم تزيد عن 100%، ومن المتوقع أن تصل إلى 130% بحلول عام 2035.

واتفق ديمون مع زميله رئيس مجلس النواب السابق بول ريان، الذي وصف الديون المتصاعدة بأنها “الأزمة الأكثر توقعًا على الإطلاق”.

إن التوقعات بالنسبة لمستوى الدين الفيدرالي قاتمة، حيث يدق الاقتصاديون ناقوس الخطر بشكل متزايد بشأن الوتيرة السريعة للإنفاق من قبل الكونجرس والبيت الأبيض.

وتشير أحدث البيانات الصادرة عن مكتب الميزانية بالكونجرس إلى أن حجم الدين الوطني سوف يتضاعف تقريبا خلال العقود الثلاثة المقبلة. وبحلول نهاية عام 2022، نما الدين الوطني إلى حوالي 97% من الناتج المحلي الإجمالي. وبموجب القانون الحالي، من المتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى 181% بحلول نهاية عام 2053 ــ وهو عبء الدين الذي سيتجاوز بكثير أي مستوى سابق.

اتجاه البيتكوين

بعد أسبوعين من الموافقة على 11 صندوقًا متداولًا للبيتكوين وتدفقات بمئات الملايين من الدولارات إلى هذه الصناديق، انخفض سعر البيتكوين بنحو 14% عن أعلى مستوياته الأخيرة. ومع ذلك، فإن الخطر الأكبر الذي يواجه أكبر عملة مشفرة في العالم هو عمليات البيع في السوق الناجمة عن الركود السيئ، وفقًا لغاريث سولواي، كبير استراتيجيي السوق في VerifiedInvesting.com.

وحذر سولواي من أن هناك خطرًا آخر قد يؤثر على العملة المشفرة، ويقول: “أكبر مخاوفي هو ماذا سيحدث إذا وصل مؤشر ستاندرد آند بورز إلى مستويات قياسية؟” ماذا يحدث إذا حصلنا على حدث لإزالة المخاطر في الأسواق العامة، في أسواق الأسهم؟ “.

قد تؤدي عمليات البيع المكثفة في الأسهم إلى مزيد من المتاعب لتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية مع شعور الناس بالفزع. وقال سولواي: “أنا قلق من أن عملة البيتكوين قد تنخفض مرة أخرى”. “إذا شهدنا انخفاضًا بنسبة 50٪ في سوق الأسهم، أرى أن عملة البيتكوين يمكن أن تعيد اختبار مستوى 15000 دولار.”

حتى الآن هذا العام، كان أداء سوق الأسهم جيداً، حيث سجل مؤشر ستاندرد آند بورز وداو جونز أعلى مستوياتهما على الإطلاق، وتداول مؤشر ناسداك بالقرب من مستويات قياسية. ومع ذلك، قال سولواي إن أنماط تداول بيتكوين السابقة تشير إلى قمة محتملة في السوق.

يقول سولواي: “في الوقت الحالي، نشهد ارتفاعات جديدة على الإطلاق يوميًا تقريبًا”. ولكن لماذا توقفت عملة البيتكوين؟ شيء واحد أود أن أشير إليه هو أنه إذا نظرت إلى دورات بيتكوين السابقة، فستجد أنها بلغت ذروتها في ديسمبر 2017، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بعد ستة أسابيع في أوائل عام 2018. وإذا عدنا إلى عام 2021، فقد تم تسجيل أعلى سعر. بالنسبة للبيتكوين بسعر 69000 دولار في نوفمبر، وبعد ستة أسابيع، ارتفع مؤشر S&P، وأنا في حالة تأهب قليلاً هنا. دعونا نتابع تطورات السوق خلال الأسابيع الثلاثة المقبلة.

للمزيد : تابع خليجيون 24 ، وللتواصل الاجتماعي تابعنا علي فيسبوك وتويتر

مصدر المعلومات والصور : alwatannews

مقالات ذات صلة

زر الذهاب إلى الأعلى
Open chat
1
Scan the code
مرحبا 👋
أهلاً! كيف يمكننا مساعدتك؟